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今年是水泥大數(shù)據(jù)研究院第5年做行業(yè)十大預(yù)測。2022年是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中較為特殊的一年，多重超預(yù)期因素疊加下市場預(yù)測難度加大。受房地產(chǎn)行業(yè)失速下行和疫情形勢嚴(yán)峻等沖擊，水泥行業(yè)發(fā)展遇到了重大困難，需求低迷貫穿全年，行業(yè)效益大幅萎縮。今年我們將總結(jié)不足、勤勉盡責(zé)，繼續(xù)分享對(duì)2023年水泥行業(yè)、市場和企業(yè)發(fā)展趨勢的預(yù)判。
一、地產(chǎn)拖累因素仍在 水泥需求仍將下滑
“房住不炒”政策要求下地產(chǎn)投資難以回正，地產(chǎn)對(duì)水泥需求拖累因素仍在，穩(wěn)增長壓力背景下基建仍有發(fā)力空間，基建對(duì)水泥需求拉動(dòng)將有改善，但幅度有限。我們預(yù)計(jì)，2023年水泥產(chǎn)量依然下滑，降幅較2022年明顯收窄。
二、熟料產(chǎn)能穩(wěn)中趨降 部分地區(qū)壓力較大
2022年全國共點(diǎn)火13條水泥熟料生產(chǎn)線，產(chǎn)能合計(jì)2350萬噸，退出47條，涉及產(chǎn)能2951萬噸，年末實(shí)際熟料產(chǎn)能18億噸左右，較2021年凈減602萬噸。2023年超30條(產(chǎn)能4452萬噸)新線計(jì)劃投產(chǎn)，但市場環(huán)境不佳下預(yù)計(jì)投產(chǎn)進(jìn)度不及預(yù)期，熟料總產(chǎn)能穩(wěn)中趨降，西南、廣西等地將面臨產(chǎn)能過剩增加的壓力。
三、錯(cuò)峰生產(chǎn)力度加大 水泥供應(yīng)動(dòng)態(tài)收縮
2020年工信部和生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合發(fā)文要求推動(dòng)水泥行業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)常態(tài)化，經(jīng)過兩年實(shí)踐，2022年這一政策得到大力推廣和實(shí)施。2023年市場需求下滑壓力下，錯(cuò)峰生產(chǎn)作為供給側(cè)改革的核心舉措，預(yù)計(jì)實(shí)施力度有望得到進(jìn)一步加大。
四、行業(yè)高峰已過 產(chǎn)能置換減少
2020-2021年，水泥行業(yè)處于高光時(shí)刻，產(chǎn)能置換如火如荼，新建產(chǎn)線此起彼伏。2022年高位急下，特別是下半年四季度，各地區(qū)均無置換項(xiàng)目和新建產(chǎn)線公布。預(yù)計(jì)今年在政策趨嚴(yán)和需求下滑雙重約束下水泥熟料置換項(xiàng)目將進(jìn)一步減少。
五、水泥價(jià)格中樞下移 行業(yè)效益難言樂觀
我們認(rèn)為，在弱需求、高基數(shù)影響下，2023年全年水泥價(jià)格均價(jià)重心仍將下移。效益方面，2023煤炭供需格局稍寬下預(yù)計(jì)價(jià)格穩(wěn)中略降，加之替代燃料技術(shù)推廣，水泥企業(yè)生產(chǎn)成本壓力緩解下行業(yè)效益有望保持相對(duì)穩(wěn)定;但總體而言，需求下滑、價(jià)格下移疊加成本高位，行業(yè)效益難有樂觀表現(xiàn)，預(yù)計(jì)整體平穩(wěn)。
六、加快構(gòu)建統(tǒng)一市場 東西南北流動(dòng)增強(qiáng)
2022年3月，《中共中央國務(wù)院關(guān)于加快建設(shè)全國統(tǒng)一大市場的意見》發(fā)布，旨在打通制約經(jīng)濟(jì)循環(huán)的關(guān)鍵堵點(diǎn)，打破地方保護(hù)和市場分割，加快建設(shè)全國統(tǒng)一大市場。隨著我國交通基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善，水泥“短腿”屬性有望進(jìn)一步打破，區(qū)域流動(dòng)性將持續(xù)增強(qiáng)，市場競爭日趨激烈。
七、兼并重組風(fēng)起云涌 競爭格局持續(xù)優(yōu)化
2022年10月份以來，超10家水泥企業(yè)頻繁轉(zhuǎn)讓旗下水泥資產(chǎn)，這在之前很少出現(xiàn)。2022年的經(jīng)營環(huán)境和2015年比較相似，都是行業(yè)效益出現(xiàn)大幅萎縮后出現(xiàn)了不少企業(yè)并購行為，2015-2016年，熟料前十產(chǎn)能集中度由52.7%提升到55.8%，提高了3.1個(gè)百分點(diǎn)，2022熟料前十產(chǎn)能集中度在60%左右，預(yù)計(jì)2023年水泥行業(yè)并購重組將提速，大企業(yè)市場掌控能力將持續(xù)增強(qiáng)，市場競爭格局有望進(jìn)一步優(yōu)化。
八、拓寬產(chǎn)業(yè)鏈條 積極轉(zhuǎn)型升級(jí)
“十四五”時(shí)期，水泥行業(yè)需求將進(jìn)入下行通道，同時(shí)高成本時(shí)代來臨，如何培植新的利潤增長點(diǎn)、實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)成為水泥行業(yè)思考的重要問題。2022年龍頭企業(yè)中海螺水泥做大水泥產(chǎn)業(yè)鏈條、不遺余力發(fā)展新能源行業(yè)，紅獅集團(tuán)確立“水泥+多晶硅”雙主業(yè)發(fā)展格局等為行業(yè)轉(zhuǎn)型起到一定引導(dǎo)作用，預(yù)計(jì)2023年水泥行業(yè)將在拓寬產(chǎn)業(yè)鏈條、積極轉(zhuǎn)型升級(jí)等方面鉚足功夫、再開新局。
九、碳達(dá)峰方案出臺(tái) 高質(zhì)量發(fā)展將提速
2022年，《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》、《建材行業(yè)碳達(dá)峰實(shí)施方案》等一系列針對(duì)水泥建材行業(yè)節(jié)能降碳政策先后出臺(tái)，為水泥行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展指明了方向。2023年作為貫徹落實(shí)水泥行業(yè)碳達(dá)峰政策的開局和關(guān)鍵之年，預(yù)計(jì)行業(yè)將在產(chǎn)品能耗水平降低、原燃料替代技術(shù)等方面取得新的突破與進(jìn)展。
十、全球消費(fèi)需求乏力 產(chǎn)能過剩愈發(fā)凸顯
2023年世界經(jīng)濟(jì)和行業(yè)發(fā)展仍面臨諸多挑戰(zhàn)和不確定性，2022年10月，國際貨幣基金組織預(yù)測世界經(jīng)濟(jì)增速為3.2%，較2021年下降2.8個(gè)百分點(diǎn)，全球經(jīng)濟(jì)下行壓力加大。WCA預(yù)測，2023年全球水泥需求不會(huì)增加，部分國家產(chǎn)能大量過剩，2023年將是水泥行業(yè)發(fā)展較為艱難的一年。
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