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供應(yīng)鏈金融概述
供應(yīng)鏈金融很好的實(shí)現(xiàn)“物流”、“資金流”、“信息流”、“商流”的四流合一，可以促進(jìn)整個(gè)“鏈條”的運(yùn)轉(zhuǎn)，給中小企業(yè)贏得了更多的商機(jī)。
供應(yīng)鏈金融的現(xiàn)狀
傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融在鋼鐵行業(yè)、設(shè)備制造行業(yè)、汽車行業(yè)、石油化工等行業(yè)會(huì)比較常見(jiàn)。而在這些行業(yè)都具備行業(yè)空間大，上下游市場(chǎng)分散;生產(chǎn)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化，需求穩(wěn)定，價(jià)格波動(dòng)小等特征。在這些行業(yè)供應(yīng)鏈金融通常會(huì)面臨這幾個(gè)業(yè)務(wù)痛點(diǎn)：
1.涉及業(yè)務(wù)主體多。除了資金方、核心企業(yè)、上下游的中小企業(yè)外，還有物流、倉(cāng)儲(chǔ)、質(zhì)檢等第三方服務(wù)商，這就導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)中的信息交互同步提出了更高的要求。
2.操作環(huán)節(jié)多。包括貿(mào)易背景調(diào)查、單據(jù)核實(shí)、貨物定價(jià)、庫(kù)存管理、支付結(jié)算、貸后管理等。業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)多，業(yè)務(wù)流程復(fù)雜，容易出現(xiàn)人員的誤操作引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的情況。
而隨著物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等技術(shù)和金融科技的應(yīng)用，供應(yīng)鏈金融的痛點(diǎn)得到了解決，同時(shí)也開(kāi)始更多滲透到包括計(jì)算機(jī)通信、醫(yī)藥、農(nóng)業(yè)、輕工、零售等在內(nèi)的領(lǐng)域，涌現(xiàn)出更多的商業(yè)模式。
供應(yīng)鏈金融商業(yè)模式
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銀行主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融
在銀行主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融中，銀行是主要風(fēng)控主體，由此導(dǎo)致在選擇供應(yīng)鏈企業(yè)時(shí)，規(guī)模較大、資金數(shù)據(jù)全的企業(yè)成為銀行的優(yōu)先偏好。此供應(yīng)鏈金融模式下鏈條企業(yè)所承擔(dān)的資金成本較低，風(fēng)控能力強(qiáng)。
此模式的供應(yīng)鏈金融體現(xiàn)出來(lái)明顯的安全邊際，在貸款、授信、質(zhì)押中強(qiáng)調(diào)各類憑證的有效性和真實(shí)性。同時(shí)銀行也憑借其金融系統(tǒng)職能，能夠幫助供應(yīng)鏈企業(yè)做好中間環(huán)節(jié)服務(wù)，如資信調(diào)查、匯兌等。
以平安銀行供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款服務(wù)平臺(tái)為例
平安銀行依托AI人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算技術(shù)，搭建供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款服務(wù)平臺(tái)(SAS)，賦能升級(jí)供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式，為核心企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游供應(yīng)商提供線上應(yīng)收資產(chǎn)交易、流轉(zhuǎn)服務(wù)。
SAS平臺(tái)是為特定供應(yīng)鏈內(nèi)核心企業(yè)上游的中小企業(yè)提供線上應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓及管理的平臺(tái)，平臺(tái)搭載了基于區(qū)塊鏈技術(shù)的超級(jí)賬本全流程信息記錄和交互功能，并與中登網(wǎng)直連，自動(dòng)實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓登記。
具體操作流程如下：
A、核心企業(yè)、供應(yīng)商和資金方等各參與方注冊(cè)開(kāi)通SAS平臺(tái);
B、核心企業(yè)基于與供應(yīng)商的基礎(chǔ)貿(mào)易合同所形成的應(yīng)付賬款向后者簽發(fā)SAS賬單;
C、供應(yīng)商收到核心企業(yè)簽發(fā)或前一手供應(yīng)商申請(qǐng)轉(zhuǎn)讓的SAS賬單后，核對(duì)賬單并簽收或退回;
D、供應(yīng)商可將其持有且未到期的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給上游供應(yīng)商并記載于SAS賬單，抵消自身對(duì)上游的債務(wù)，也可以選擇將收到的核心企業(yè)簽發(fā)活錢已收供應(yīng)商轉(zhuǎn)讓的SAS賬單所記載應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行等機(jī)構(gòu)受讓方，獲取融資;
E、SAS所載應(yīng)收賬款到期日前，核心企業(yè)確保備付金賬戶有足額兌付資金，并授權(quán)平安銀行于應(yīng)收賬款到期日清分至對(duì)應(yīng)應(yīng)收賬款最終持有人指定賬戶，完成應(yīng)收賬款到期兌付。
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電商主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融
電商平臺(tái)開(kāi)展供應(yīng)鏈金融的核心是真實(shí)的交易數(shù)據(jù)。通過(guò)平臺(tái)的交易屬性，貸款發(fā)放和還款可以形成資金閉環(huán)。
1. 以B2B垂直電商平臺(tái)為主導(dǎo)
以B2B垂直電商交易平臺(tái)為代表的供應(yīng)鏈金融模式，就是通過(guò)B2B垂直電子商務(wù)平臺(tái)，發(fā)揮核心企業(yè)的基礎(chǔ)優(yōu)勢(shì)資源，滿足貿(mào)易個(gè)別環(huán)節(jié)的融資需求，提升生產(chǎn)和流通效率。而當(dāng)每個(gè)環(huán)節(jié)都順暢流通后，所在行業(yè)的整個(gè)供應(yīng)鏈隨之活躍起來(lái)。由于B2B垂直平臺(tái)天然具有企業(yè)的交易數(shù)據(jù)、物流信息和資金數(shù)據(jù)等，更容易對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)進(jìn)行增信。
以找鋼網(wǎng)為例：
找鋼網(wǎng)采用的是互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融模式。胖貓金融是找鋼網(wǎng)旗下金融公司，管理供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)。
胖貓金融推出胖貓白條、胖貓票據(jù)和胖貓易采服務(wù)。胖貓白條基于找鋼網(wǎng)上下游產(chǎn)業(yè)鏈客群的資金需求，針對(duì)白名單用戶提供信用賒銷服務(wù)。胖貓票據(jù)支撐找鋼網(wǎng)全線支持銀行承兌匯票結(jié)算。而胖貓易采通過(guò)提供幫企業(yè)采購(gòu)和代企業(yè)訂貨兩種方式，為下游采購(gòu)商提供供應(yīng)鏈融資服務(wù)。
流程說(shuō)明：
(1)當(dāng)采購(gòu)商在找鋼網(wǎng)進(jìn)行采購(gòu)時(shí)，可以通過(guò)胖貓金融，選擇適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品進(jìn)行融資;
(2)當(dāng)交易完成，B2B網(wǎng)站形成了真實(shí)的交易記錄;
(3)同時(shí)，胖貓金融因?yàn)樘峁┤谫Y，產(chǎn)生了應(yīng)收款，并匯集成了“應(yīng)收款池“;
(4)胖貓金融選擇保理等公司合作，將“應(yīng)收款”按項(xiàng)目分批次出售，實(shí)現(xiàn)債權(quán)轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)了資金回籠。
2. 以B2C電商平臺(tái)為主導(dǎo)
以京東金融供應(yīng)鏈金融為例：
京東利用電商平臺(tái)上的交易流水與記錄，建立了自身的供應(yīng)鏈綜合服務(wù)體系。具體可以分為六種產(chǎn)品：京小貸、易貸、動(dòng)產(chǎn)融資、京東快銀、企業(yè)金采和京保貝。
京小貸主要采用的是訂單融資模式和信用貸款融資模式。京東根據(jù)商家在平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，提供授信額度。
易貸是京東為品牌方下游經(jīng)銷商提供的定向采購(gòu)融資。京東根據(jù)經(jīng)銷商的歷史采購(gòu)、銷售等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，為經(jīng)銷商提供的融資服務(wù)。
動(dòng)產(chǎn)融資主要采用的是融通倉(cāng)融資模式下的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式。京東通過(guò)平臺(tái)數(shù)據(jù)庫(kù)中積累的產(chǎn)品歷史及價(jià)格數(shù)據(jù)和模型化的方式自動(dòng)評(píng)估商品價(jià)值，同時(shí)與倉(cāng)儲(chǔ)公司合作，全面整合了質(zhì)押商品從生產(chǎn)、運(yùn)輸、存儲(chǔ)到銷售的全鏈條數(shù)據(jù)交叉驗(yàn)證，并對(duì)質(zhì)押物實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和調(diào)整質(zhì)押物數(shù)量，提高了質(zhì)押商品的流動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)質(zhì)押。
京東快銀是京東基于平臺(tái)商戶的銷售、稅務(wù)等數(shù)據(jù)，針對(duì)平臺(tái)商戶提供的信用融資服務(wù)。
企業(yè)金采是京東針對(duì)白名單商戶提供的賒購(gòu)、賬期管理等服務(wù)，商戶在獲得額度后可以進(jìn)行“先采購(gòu)、后付款”的信用支付服務(wù)。
京保貝主要采用的是應(yīng)收賬款融資模式和預(yù)付賬款融資模式下的訂單融資模式。京東根據(jù)商家在其平臺(tái)上采購(gòu)、銷售等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，及歷史應(yīng)收賬款融資數(shù)據(jù)，確定供應(yīng)商的融資額度。
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ERP廠商主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融
供應(yīng)鏈ERP系統(tǒng)自上世紀(jì)90年代引入我國(guó)以來(lái)，目前已成為企業(yè)信息化的重要部分。隨著國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，很多軟件公司開(kāi)始構(gòu)建基于ERP系統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融操作模式。比如用友、暢捷通平臺(tái)、金蝶、鼎捷軟件、南北軟件等企業(yè)。
以用友供應(yīng)鏈金融為例：
2016年10月用友網(wǎng)絡(luò)成立了供應(yīng)鏈金融事業(yè)部，并于2017年3月份實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈金融、大數(shù)據(jù)風(fēng)控和融資咨詢服務(wù)三大平臺(tái)上線。
操作過(guò)程中，用友供應(yīng)鏈金融云平臺(tái)前端對(duì)接核心企業(yè)的ERP系統(tǒng)、財(cái)務(wù)系統(tǒng)、采購(gòu)平臺(tái)、銷售平臺(tái)等，通過(guò)和它進(jìn)行系統(tǒng)對(duì)接，獲取到真實(shí)交易數(shù)據(jù);后端對(duì)接資金方，包括商業(yè)銀行、信托、基金、保理公司等，根據(jù)企業(yè)存貨、財(cái)務(wù)、貿(mào)易等數(shù)據(jù)，經(jīng)過(guò)多維度分析，為企業(yè)授信、融資、貸后監(jiān)控提供數(shù)據(jù)支撐，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)端和資金端深度穿透融合，為供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)提供融資服務(wù)。
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物流企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融
物流公司從專業(yè)的物流服務(wù)切入，在貨物的驗(yàn)收、評(píng)估和監(jiān)管方面具有明顯優(yōu)勢(shì)，可以有效的掌握企業(yè)的真實(shí)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，降低信息的不對(duì)稱帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
以怡亞通供應(yīng)鏈金融為例：
怡亞通深挖供應(yīng)鏈大數(shù)據(jù)，整合金融機(jī)構(gòu)、物流商、征信服務(wù)商等社會(huì)資源，形成囊括物流、采購(gòu)、分銷于一體的一站式供應(yīng)鏈管理服務(wù)，滿足客戶多元化的金融服務(wù)需求。
怡亞通2010年成立宇商金融，深挖供應(yīng)鏈大數(shù)據(jù)，圍繞“N 1 N”供應(yīng)鏈金融模式，形成一站式供應(yīng)鏈管理服務(wù)平臺(tái)，并通過(guò)采購(gòu)與分銷職能，為客戶提供類似于銀行存貨融資的資金代付服務(wù)。怡亞通供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈中，線下服務(wù)平臺(tái)主要致力于為供應(yīng)鏈中傳統(tǒng)實(shí)業(yè)提供金融服務(wù)，線上服務(wù)包括了理財(cái)端和消費(fèi)金融服務(wù)于小微終端，整個(gè)體系形成一個(gè)完整的圓。具有比較顯著的特征：
(1)怡亞通設(shè)計(jì)融資方案并提供資金。實(shí)際業(yè)務(wù)中怡亞通主導(dǎo)融資過(guò)程中的對(duì)象選擇、方案設(shè)計(jì)，同時(shí)還負(fù)責(zé)確定融資實(shí)施過(guò)程中融資規(guī)模、融資利率及還款方式等。
(2)怡亞通是方案實(shí)施過(guò)程中融資抵押物的實(shí)際掌控者。怡亞通通過(guò)自身的物流網(wǎng)絡(luò)對(duì)掌控目標(biāo)抵押物進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。
(3)怡亞通是信息渠道建立者和信息掌握方。在實(shí)際融資過(guò)程中，怡亞通通過(guò)自身的物流體系將各方連接在一起，實(shí)現(xiàn)信息同步。
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P2P主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融
P2P作為一種快速的融資渠道，在供應(yīng)鏈金融中復(fù)制了其自身業(yè)務(wù)模式，即無(wú)擔(dān)保無(wú)抵押快速獲得額度，風(fēng)控基本依靠外部企業(yè)，因而這也是風(fēng)險(xiǎn)較大的模式。
以道口貸為例：
道口貸采用校友+供應(yīng)鏈金融模式，主要從清華?學(xué)校友圈開(kāi)始拓展合作伙伴，以優(yōu)質(zhì)校友企業(yè)的上下游供應(yīng)商的應(yīng)收賬款、存貨、預(yù)付賬款作為轉(zhuǎn)讓標(biāo)的，以校友企業(yè)作為承付主體，向社會(huì)資金進(jìn)行融資，“道口貸”則以中介橋梁的身份在校友企業(yè)間牽線搭橋。
在業(yè)務(wù)中，道口貸基于其商業(yè)信用，為中小企業(yè)提供信用評(píng)價(jià)，對(duì)企業(yè)融資需求(實(shí)際可以理解為一種中小企業(yè)債券)提供交易撮合服務(wù)。通過(guò)信息披露、多層次的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)管控風(fēng)險(xiǎn)。
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傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)巨頭主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融
以海爾為例：
海爾利用集團(tuán)自身分銷渠道網(wǎng)絡(luò)、交易數(shù)據(jù)和物流業(yè)務(wù)等要素的雄厚積淀，成立海爾金控。海爾金控堅(jiān)持“產(chǎn)業(yè)為基、共創(chuàng)共享”理念，圍繞海爾物聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，通過(guò)“資本+觸點(diǎn)+鏈接”的“產(chǎn)業(yè)投行”模式建立用戶體驗(yàn)為中心的共享交互生態(tài)圈，實(shí)現(xiàn)生態(tài)增值的物聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。
海爾金控融合了人工智能、大數(shù)據(jù)、安全識(shí)別、移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等技術(shù)，鏈接各資源方共創(chuàng)協(xié)作，形成一個(gè)穩(wěn)固的多邊生態(tài)系統(tǒng)。其“萬(wàn)鏈”模式，一方面，在鏈接資源的各個(gè)環(huán)節(jié)能夠獲取金融業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，降低獲客成本，對(duì)產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈條的把控也能夠降低行業(yè)信息不對(duì)稱，提升風(fēng)控的有效性。另一方面，海爾金控也對(duì)鏈條中的核心企業(yè)進(jìn)行投資，其生態(tài)鏈中諸多資源的‘鏈接’和‘重組’將進(jìn)一步提升企業(yè)價(jià)值。
海爾金控在為用戶定制個(gè)性化的資產(chǎn)及資金需求的同時(shí)，還基于流數(shù)據(jù)分析的授信技術(shù)，根據(jù)客戶的業(yè)態(tài)設(shè)計(jì)貸款期限和還款方式，滲透到客戶交易場(chǎng)景當(dāng)中，不斷完善產(chǎn)業(yè)金融風(fēng)控體系、消費(fèi)場(chǎng)景金融風(fēng)控體系，建立了實(shí)時(shí)交互的信息化系統(tǒng)。
評(píng)論區(qū)
