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一分錢難倒英雄漢。為了解決融資問題，小微企業(yè)該怎么辦?
公路專線是小微企業(yè)的代表，雖然被冠以“小、散、亂”的頭銜，但卻支撐著整個國民經(jīng)濟(jì)，并且最早市場化的行業(yè)就是公路運(yùn)輸產(chǎn)業(yè)。
然而，專線貨運(yùn)融資難的問題一直存在，其原因來自于專線自身從未就融資夯實(shí)基礎(chǔ)：稅務(wù)、銀行、社保記錄缺失。處于轉(zhuǎn)型中的零擔(dān)貨運(yùn)受到資本的沖擊，僅憑利潤積累發(fā)展顯然難以為繼。
小微企業(yè)融資面臨的挑戰(zhàn)
針對公路物流企業(yè)信貸問題，從2010年開始就不斷有金融機(jī)構(gòu)涉足此領(lǐng)域。雖然代表著物流領(lǐng)域創(chuàng)新者的企業(yè)在市場上取得了不菲的成果，但針對龐大的萬億資金流動的物流行業(yè)而言，這只是杯水車薪。
比如，山東信聯(lián)和小雨金融在ETC后付款領(lǐng)域得到在線產(chǎn)品的模型;傳化、天地匯、卡行天下在運(yùn)費(fèi)保理領(lǐng)域進(jìn)行了擴(kuò)展;雷勵金融在車貸領(lǐng)域披荊斬棘……然而，專線缺錢、網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張缺錢、購入設(shè)備缺錢、代收提速缺錢。
目前，專線解決資金的辦法主要有四種：
一是，挪用代收貨款：雖然這不是好事，但這樣的資金是沒有成本而又手續(xù)費(fèi)收益的資金來源都在用，天堂與地獄只是控制的好壞問題;
二是，加盟費(fèi)、押金：有品牌有網(wǎng)絡(luò)的專線基本都可以收到無償使用的加盟費(fèi)和各項(xiàng)網(wǎng)點(diǎn)上繳的費(fèi)用，只要公司繼續(xù)開下去，這個資金來源一勞永逸的無償使用;
三是，下游賬期：如果專線能夠提供給司機(jī)固定的運(yùn)量、能夠保證持續(xù)不斷的經(jīng)營成績，使得自身業(yè)態(tài)正向循環(huán)，那么給司機(jī)結(jié)款、加油、ETC都可以產(chǎn)生賬期，從而形成正向現(xiàn)金流;
四是，股權(quán)融資： 這對于絕大部分小微專線而言，是鏡中花、水中月，專線的體量、運(yùn)營模式，財(cái)務(wù)體系還不健全，沒有建立現(xiàn)代企業(yè)制度、袍哥文化的專線控制權(quán)很重要，成敗與創(chuàng)始人有著密不可分，所以股權(quán)融資現(xiàn)階段會毫無進(jìn)展。
① 渠道窄、時效長。公路專線企業(yè)獲取資金的渠道非常有限，主要是依賴自有資金或者親朋借款，依賴于銀行貸款的占比不到30%。即便是能通過銀行渠道貸款，其審批流程長、效率低、時間長等弊病猶在。
② 小微企業(yè)內(nèi)功不強(qiáng)。專線企業(yè)存在不確定因素較多，比如以下幾種：
一是經(jīng)營管理：守舊，缺乏創(chuàng)新精神，產(chǎn)品在市場缺乏競爭力，應(yīng)對經(jīng)濟(jì)周期波動能力差;另一方面又急于求成、盲目擴(kuò)張。小微企業(yè)不確定性因素大，難以取得銀行的信賴。
二是區(qū)域分布：物流企業(yè)點(diǎn)多面廣，與大中型企業(yè)金融服務(wù)相比，銀行管理成本較高。相對于信貸數(shù)額，銀行難以取得平衡。
三是財(cái)務(wù)規(guī)范：公路企業(yè)經(jīng)營者欠缺金融知識，不擅長通過使用銀行業(yè)機(jī)構(gòu)提供的金融產(chǎn)品來積累信用記錄和加強(qiáng)銀企關(guān)系。不珍視自己的征信記錄，為日后獲取銀行貸款增加了難度。
從風(fēng)控體系來講，由于專線內(nèi)部運(yùn)營體系相對封閉，從外部了解專線的現(xiàn)金流很難得到一個清晰輪廓;這就是商業(yè)金融機(jī)構(gòu)很難在專線領(lǐng)域進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展的原因。
③ 銀行業(yè)機(jī)構(gòu)門檻高。公路專線有其特殊性，小微企業(yè)經(jīng)營隨著市場或政策變化，貸款不良率時有走高，不易控制，基于此，很多銀行業(yè)機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)“懼貸”。小微企業(yè)點(diǎn)多面廣，手續(xù)繁瑣，銀行戶均維護(hù)成本較大。眾多因素使銀行業(yè)機(jī)構(gòu)在小微企業(yè)金融服務(wù)上難以保持積極性。
“抵押物崇拜”觀念較強(qiáng)。非抵押物不受理、不審批，現(xiàn)有的小微企業(yè)存量信貸規(guī)模中，有98%以上的貸款都是憑借抵(質(zhì))押物方式獲得的，以聯(lián)保互保、信用等其他方式取得的貸款不足2%。
網(wǎng)點(diǎn)分布不盡合理，密疏不均。銀行業(yè)機(jī)構(gòu)集中在繁華商務(wù)區(qū)，在縣域、社區(qū)缺乏銀行業(yè)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的覆蓋，小微企業(yè)對獲得銀行機(jī)構(gòu)信貸支持更感“遙不可及”。
④ 地方政府落實(shí)力度不夠。一是風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制尚未真正建立：小微信貸風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制是解決問題的根本所在，政府及相關(guān)部門在風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制建設(shè)方面是天然的牽頭者。
在這方面，目前轄內(nèi)以財(cái)政主導(dǎo)的小微企業(yè)信貸風(fēng)險補(bǔ)償基金、中小企業(yè)信用擔(dān)保體系等分擔(dān)機(jī)制尚未真正建立起來，這樣，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)加大對小微企業(yè)信貸投入而增加的信貸風(fēng)險目前勢必會導(dǎo)致由銀行業(yè)機(jī)構(gòu)獨(dú)自承擔(dān)，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)將難負(fù)其重。
二是銀企對接平臺尚需完善：銀企對接機(jī)制解決了銀企雙方“面對面”的問題，但小微企業(yè)合理融資需求能否在通過對接后得以妥善解決的問題尚缺乏制度上的跟進(jìn)和監(jiān)督。
三是信息平臺建設(shè)不完善：目前，小微企業(yè)信用征集體系、評級發(fā)布制度和信息通報制度尚沒有真正建立，需要政府部門整合注冊登記、生產(chǎn)經(jīng)營、人才及技術(shù)、納稅繳費(fèi)、勞動用工、用水用電、節(jié)能環(huán)保等信息資源，加快搭建小微企業(yè)綜合信息共享平臺。
⑤ 平均稅率高。小微企業(yè)的貸款成本主要由顯性成本和隱性成本兩部分構(gòu)成，前者主要指銀行收取的費(fèi)用，主要是利息，后者指銀行收取的費(fèi)用以外的費(fèi)用。
一是成本倒掛：針對小微企業(yè)貸款幾乎都執(zhí)行上浮利率，年化利率均在10%以上。
專線利潤率基本保持在5%-8%，這樣的倒掛使得你借錢越多，負(fù)擔(dān)越重、想著你周轉(zhuǎn)一下就還上，別夢了、當(dāng)資金進(jìn)入體內(nèi)循環(huán)，抽出來運(yùn)營就散架
二是隱性成本：隱性成本主要包括擔(dān)保費(fèi)用、評估費(fèi)、抵押服務(wù)費(fèi)、中介費(fèi)以及其他特定情況下的費(fèi)用，主要包括擔(dān)保公司收取的擔(dān)保費(fèi)以及附加保證金而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用，相關(guān)的財(cái)產(chǎn)保險費(fèi)用、公證費(fèi)、年審費(fèi)，定單質(zhì)押和承兌導(dǎo)致利率提升等等。
三是融資成本高：小微企業(yè)比大型企業(yè)融資成本平均高4-5個百分點(diǎn)。通過調(diào)查小微企業(yè)融資平均費(fèi)率在10%-15%之間，普遍比大中型企業(yè)融資成本高約4-5個百分點(diǎn)。小微企業(yè)融資貴名副其實(shí)。
⑥ 中間費(fèi)用畸形。社會上一些企業(yè)利用小微企業(yè)急需資金和信息不對稱等形成的優(yōu)勢地位，對其提出額外的附加條件，從而構(gòu)成信貸業(yè)務(wù)的隱性成本。
例如，銀行從業(yè)人員為了增加存款業(yè)績要求小微企業(yè)貸款做承兌;擔(dān)保公司要求小微企業(yè)繳納一定比例的保證金，變相地提高了其財(cái)務(wù)費(fèi)用;甚至極少數(shù)上述相關(guān)人員接受招待、收受禮品等。
影響小微企業(yè)供應(yīng)鏈融資的因素
當(dāng)前，影響小微企業(yè)發(fā)展的制約因素主要有企業(yè)的類型、企業(yè)的整體實(shí)力、企業(yè)的信用記錄、企業(yè)的成立年限、企業(yè)管理者的個人特征、抵押擔(dān)保品、有借貸關(guān)系的銀行數(shù)等。
① 成立年限。小微企業(yè)成立的年限對其獲得信貸的機(jī)會有一定的影響。一般來說，小微企業(yè)成立的時間越長，則表明其抵抗風(fēng)險的能力越強(qiáng)，違約的概率也就越小，從而其獲得信貸的機(jī)會就越大。
② 創(chuàng)始人的教育程度。小微企業(yè)主要創(chuàng)始人的教育程度對其是否能獲得金融機(jī)構(gòu)信貸的影響不顯著。這主要是由于在供應(yīng)鏈融資背景下，金融機(jī)構(gòu)看重的是債項(xiàng)評級，而不是對小微企業(yè)的主體進(jìn)行評價。
③ 應(yīng)收賬款PK銷售額。小微企業(yè)的應(yīng)收賬款占小微企業(yè)年銷售額的比例越高，小微企業(yè)獲得金融機(jī)構(gòu)信貸的機(jī)會就越大。這是由于供應(yīng)鏈融資中，相對于授信主體來說，應(yīng)收賬款成為商業(yè)結(jié)算的還款的第一來源，因而作為優(yōu)質(zhì)的抵押品，提升了小微企業(yè)的資信。
④ 借貸銀行的數(shù)量。小微企業(yè)借貸銀行的數(shù)量對其獲得金融機(jī)構(gòu)貸款有顯著的正影響。因?yàn)樵诠?yīng)鏈融資的條件下，金融機(jī)構(gòu)通過關(guān)系銀行之間的信貸信息的披露機(jī)制，降低了金融機(jī)構(gòu)對于小微企業(yè)的信息不對稱，提升了其獲得信貸的機(jī)會。
小微企業(yè)供應(yīng)鏈融資政策建議
解決小微企業(yè)融資難問題，必須從小微企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)、政府、制度建設(shè)方面構(gòu)建小微企業(yè)融資的完善供應(yīng)鏈。
① 數(shù)據(jù)共享平臺。通過建立核心企業(yè)的數(shù)據(jù)共享平臺，了解上下游合作伙伴的銷售和收益等數(shù)據(jù)。
② 主動積累信用信息。積極在銀行開立結(jié)算賬戶并增加結(jié)算量，積累自己的銀行賬戶流水信息等;珍視自己的信用記錄，在使用銀行信貸類產(chǎn)品比如消費(fèi)貸、信用卡等，要及時還款。
③ 堅(jiān)持規(guī)范經(jīng)營。小微企業(yè)切實(shí)轉(zhuǎn)變粗放型發(fā)展方式，不斷提高經(jīng)營管理水平，切實(shí)規(guī)范財(cái)務(wù)管理，提高財(cái)務(wù)透明度。
總之，把有效的把沉淀的固定資產(chǎn)盤活，在會計(jì)層面，在企業(yè)運(yùn)營層面，其實(shí)就是一種輕資產(chǎn)，所以通過租賃，把帳面上的固定資產(chǎn)更多的變成周轉(zhuǎn)比較快的流動資產(chǎn)。這就是融資租賃的效果。
提高金融機(jī)構(gòu)的管控力度
建立能夠集物流服務(wù)、信息服務(wù)、商務(wù)服務(wù)和資金服務(wù)為一體的供應(yīng)鏈第三方綜合物流金融平臺。充當(dāng)銀行和生產(chǎn)、供應(yīng)、銷售之間的中介，并部分介入供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)、銀行風(fēng)險控制和績效指標(biāo)任務(wù)的順利完成。
① 盡職調(diào)查成本。申請保理服務(wù)的客戶需要提供相關(guān)資料(含公司基本資料、公司經(jīng)營相關(guān)資料、公司財(cái)務(wù)相關(guān)資料、個人財(cái)產(chǎn)及征信相關(guān)資料)，風(fēng)控人員進(jìn)行資質(zhì)審評，還原客戶的經(jīng)營情況，綜合考慮客戶的信用狀況、還款能力等因素，選取符合條件的客戶提供保理服務(wù)。
隨著征信體系的健全、這些盡職調(diào)查的成本將會大幅度降低，如稅金貸等產(chǎn)品、同稅務(wù)的聯(lián)動、微信貸數(shù)據(jù)的作用會降低前期盡調(diào)成本。
② 基于運(yùn)單的真實(shí)性。通過與眾多物流業(yè)內(nèi)的平臺合作，獲取客戶歷史數(shù)據(jù)和運(yùn)輸過程數(shù)據(jù)，建立多重的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析模型，并根據(jù)實(shí)際情況不斷進(jìn)行修正和調(diào)整，綜合判斷客戶運(yùn)輸過程和運(yùn)輸行為的真實(shí)性。
如卡行的信貸是基于平臺數(shù)據(jù)所產(chǎn)生，傳化的保理是基于上游企業(yè)的確認(rèn)函，所以數(shù)據(jù)是日趨完善的、只是金融機(jī)構(gòu)確認(rèn)數(shù)據(jù)的可靠需要佐證。
③ 客戶定期回訪與巡檢制度。建立具備豐富經(jīng)驗(yàn)的尋訪團(tuán)隊(duì)，一方面，通過定期詢問客戶的使用情況，及時提示客戶按時還款;另一方面，不定期開展上門巡檢，了解客戶最新的經(jīng)營狀況，對客戶的潛在風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警。
按照金融機(jī)構(gòu)的回訪制度來看、大面積的專線碎片化的小額流水很難使用高頻的回訪，那么怎樣解決實(shí)時調(diào)查和數(shù)據(jù)抓取是目前專線金融遇到的難題。
④ 貸后管理方案。根據(jù)一定階段內(nèi)使用物流保理的情況，信用良好的客戶可以申請?zhí)岣哳~度。有不良紀(jì)錄的客戶一般會執(zhí)行額度停止使用、額度暫緩或額度削減使用等。追償?shù)姆桨冈趯＞€物流領(lǐng)域成本很高、因?yàn)閷＞€為輕資產(chǎn)運(yùn)營企業(yè)，沒有追償標(biāo)的物、如何追償是一個難題。
借鑒信用卡追償體系，關(guān)聯(lián)個人信用是一個較好的追償方案。
制度建設(shè)
從制度建設(shè)方面來說，應(yīng)大力推動金融體系改革，創(chuàng)造良好的小微企業(yè)發(fā)展的生態(tài)環(huán)境。
一是，營造良好的供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境。要盡快建立與國際接軌的法律法規(guī)，同時盡可能完善合同文本，明確各方的權(quán)利與義務(wù)，降低法律風(fēng)險。要建立健全社會信用系統(tǒng)以及企業(yè)、個人信用登記制度。
二是，引導(dǎo)民間資本作為小微企業(yè)融資渠道的有益補(bǔ)充。作為目前仍具有壟斷性質(zhì)的銀行企業(yè)體系“不敢”(必然要承擔(dān)風(fēng)險)貸給小微企業(yè)，“不愿意”(不愁無優(yōu)質(zhì)客戶)貸給小微企業(yè)。單純地依賴政府“強(qiáng)力要求”銀行業(yè)機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)貸款，又有違市場規(guī)律之嫌。
總之，所謂一文錢難倒英雄漢，在商海里，一點(diǎn)資金延誤就有可能喪失一次進(jìn)階的機(jī)會，甚至在嚴(yán)酷的競爭下丟失市場份額。公路專線的發(fā)展，僅憑利潤積累顯然難以為繼，一方面是大量的小微企業(yè)“如饑似渴”的融資需求;另一方面是小微企業(yè)融資的渠道和空間被嚴(yán)重壓縮。如何解決融資的難題，想必通過這篇文章各位專線企業(yè)的老板已了然于心。
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